全球算力进入新一轮快速发展

受益于经济快速复苏，全球服务器市场持续增长。以整机来看，2024年全球服务器市场总收入达到约3060亿美元，同比增长73.5%，其中第四季度收入同比增长91%，创下历史新高。HPE/H3C以15.6%的市场份额位居全球服务器市场榜首，戴尔、浪潮、联想、华为分别以15.4%、8.9%、6.4%和1.9%的市场份额位列第二至第五。在芯片组方面，服务器芯片组市场长期以来一直以X86架构为主，英特尔、AMD的市场份额分别为81%和16%，随着英特尔在服务器领域的霸主地位被削弱，AMD的市场份额将不断提升。此外，ARM服务器芯片组产品逐渐崛起，Nvidia、亚马逊、华为、阿里巴巴等国内外巨头都推出了自己的ARM服务器CPU。

训练数据规模与模型复杂度的不断提升，推动AI服务器需求快速增长。从整体来看，据IDC统计，2024年全球AI服务器市场规模约为307.4亿美元，预计到2034年将达到约3522.8亿美元，年均复合增长率为27.62%。高端AI服务器出货量预计从2024年的63.9万台增长至2025年的132.3万台，增长超过一倍，成为整体AI市场增长的驱动力。

2020年至2030年AI市场的涨幅

2024年全球AI服务器市场，ODM、戴尔科技、惠普企业分别以44%、20%、10%的市场份额位居前三，三家厂商合计市场份额达74%。芯片方面，传统芯片巨头加速完善AI芯片产品体系，持续推进全量能建设，抢占多元算力生态主导权。英特尔发布新一代高性能深度学习AI训练处理器Habana Gaudi2，运算速度较上一代提升2倍。AMD完成收购赛灵思后，计划在CPU中集成赛灵思的FPGA AI引擎。英伟达推新架构GPU，采用台积电4nm工艺，集成800亿个晶体管，AI算力速度大幅提升。

E级超算时代已经到来，超算设备厂商纷纷加快产业化步伐，特别是台积电。2024年第四季度，台积电在全球晶圆代工市场的份额达到67.1%，位居第一。在TOP 500榜单中，联想以161台超算成为第一大超算厂商，占全球总量的32.2%；HPE以96台超算占据19.2%，排名第二；浪潮、源讯、曙光分别以50台、42台、36台超算位列第三至第五，占比分别为10%、8.4%、7.2%。

HPE推出E级超算Frontier，这是HPE以13亿美元收购Cray后推出的首款E级超算。法国Atos推出新型超算BullSequana XH3000，将实现E级传统数值模拟和10E级AI加速计算。芯片方面，CPU依然以Intel和AMD为主，TOP 500榜单中采用Intel CPU的超算有388台，占比77.6%，采用AMD处理器的超算有93台。此外，异构计算芯片在超算中的应用也越来越多，TOP 500榜单中168台超算采用了加速器/协处理器技术，其中154台采用Nvidia芯片，8台采用AMD芯片。